Tesla (TSLA), spółka z 3. miejscem w rankingu Zacks (Trzymaj), ma opublikować wyniki za trzeci kwartał po zamknięciu giełdy w środę, 18 października. Akcje Tesli osiągnęły w tym roku lepsze wyniki niż branża samochodowa i szerszy rynek, rosnąc o 133%.
Jednak w miarę zbliżania się zysków na zyski Tesli mogą mieć wpływ różne czynniki, w tym gwałtowne obniżki cen, ograniczenia produkcji i wprowadzenie na rynek nowych produktów, takich jak Cybertruck i Semi.
W bieżącym kwartale szacunki Zacks Consensus przewidują, że zyski Tesli w trzecim kwartale spadną o 30,48% do 0,73 dolara. Jeśli Tesla spełni oczekiwania analityków na poziomie 0,73 dolara, jej zysk będzie niższy od zysku wynoszącego 0,91 dolara na akcję w zeszłym kwartale i zysku za ubiegłoroczny trzeci kwartał wynoszącego 0,76 dolara na akcję.
Implikowany ruch opcji, często nazywany „implikowanym ruchem”, to koncepcja giełdy związana z wyceną opcji. Reprezentuje oczekiwania rynku co do tego, jak cena akcji może się zmienić w następstwie nadchodzącego wydarzenia (w tym przypadku zysku Tesli na akcję w trzecim kwartale). Traderzy mogą wykorzystywać te informacje do podejmowania świadomych decyzji dotyczących swoich transakcji i zarządzania ryzykiem w celu przewidywania głównych ruchów rynkowych po raportach o wynikach lub innych kluczowych wydarzeniach. Rynek opcji Tesli sugeruje obecnie ruch o +/- 7,1%. W ciągu ostatnich trzech kwartałów cena akcji Tesli wzrosła o około 10% (-9,74%, -9,75%, +10,97%) dzień po opublikowaniu raportu o wynikach finansowych.
W tym kwartale Tesla obniżyła ceny w kilku obszarach, w tym w pojazdach krajowych, pojazdach chińskich i leasingu. Zakłada się, że Elon Musk obniżył cenę z trzech następujących powodów:
1. Stymuluj popyt. W sytuacji utrzymującej się inflacji wpływającej na konsumentów niższe ceny mogą pomóc w pobudzeniu popytu.
2. Zachęty rządowe. Aby kwalifikować się do hojnych zachęt rządowych na pojazdy elektryczne, cena pojazdu musi być niższa od określonej ceny.
3. Ściśnij Wielką Trójkę – Ford (F), Stellantis (STLA) i General Motors (GM) są uwikłane w paskudny spór pracowniczy z United Auto Workers (UAW). Chociaż Tesla jest już dominującym graczem na rynku pojazdów elektrycznych (50% rynku), niższe ceny mogą jeszcze bardziej utrudnić walkę o dominację pojazdów elektrycznych.
Tesla ma już jedne z najwyższych marż zysku w branży. Marża brutto Tesli wynosi 21,49%, podczas gdy marża brutto branży motoryzacyjnej wynosi 17,58%.
Pytanie brzmi, czy inwestorzy są skłonni poświęcić zyski w zamian za większy udział w rynku? Czy Musk chce zrobić to, co kiedyś zrobił Bezos? (Ceny zostały obniżone do tego stopnia, że konkurencja była prawie niemożliwa). Jak omówiono w mojej ostatniej recenzji, ceny Tesli konkurują obecnie z cenami zwykłych nowych samochodów.
Założyciel i dyrektor generalny Tesli, Elon Musk, powiedział, że autonomiczna jazda to najważniejszy problem, jaki Tesla musi rozwiązać, aby osiągnąć długoterminowy sukces. Pomyślne wdrożenie autonomicznej jazdy oznacza zwiększoną sprzedaż, mniej wypadków drogowych i potencjał „robotaxi” (większe przychody dla Tesli i klientów Tesli). Inwestorzy powinni wierzyć Muskowi na słowo i zwracać szczególną uwagę na zapewnienia firmy dotyczące postępów w kierunku „w pełni autonomicznej jazdy”. W swoim lipcowym przemówieniu Musk wspomniał, że producent pojazdów elektrycznych prowadzi rozmowy w sprawie udzielenia licencji na technologię w pełni autonomicznej jazdy.
Większość analityków podążających za Teslą spodziewa się, że firma rozpocznie dostawy długo oczekiwanego SUV-a Cybertruck gdzieś w czwartym kwartale. Ponieważ jednak harmonogram Elona Muska jest tak ambitny, inwestorzy powinni zwracać szczególną uwagę na wszelkie komentarze na temat Cybertrucka.
Tesla po raz dziesiąty z rzędu przekroczyła szacunkową wartość EPS konsensusu Zacksa. Czy Tesla może sprawić kolejną pozytywną niespodziankę, biorąc pod uwagę niższe niż zwykle oczekiwania?
Ponieważ Tesla nie jest uzwiązkowiona, król pojazdów elektrycznych niewątpliwie skorzysta na trwającym sporze pracowniczym. Jednakże zakres tego pozytywnego katalizatora pozostaje niejasny.
Tesla opublikuje wyniki za trzeci kwartał w trudnych okolicznościach. Na zyski mogą mieć wpływ takie czynniki, jak obniżki cen, ograniczenia produkcji i wprowadzenie na rynek nowych produktów.
Chcesz otrzymywać najnowsze rekomendacje od Zacks Investment Research? Już dziś możesz pobrać 7 najlepszych akcji na najbliższe 30 dni. Kliknij, aby otrzymać ten bezpłatny raport
Czas publikacji: 18 października 2023 r